Ποιος κερδίζει το κεφάλαιο που φεύγει από το Λονδίνο;
Όταν οι πιο απαιτητικοί επενδυτές της Ασίας αλλάζουν προτιμήσεις, αξίζει να δούμε πού πάνε τα λεφτά τους. Οι εύποροι Ταϊλανδοί αποσύρουν κεφάλαια από ακίνητα στο Λονδίνο και τα κατευθύνουν κυρίως στο Τόκιο και στο χιονοδρομικό θέρετρο Νίσεκο, όχι πίσω στην Μπανγκόκ. Ωστόσο, όταν συγκρίνει κανείς τα καθαρά νούμερα, η Φούκετ ξεπερνά και τις δύο ιαπωνικές αγορές σε βασικούς δείκτες απόδοσης, κάτι που δεν περνάει απαρατήρητο από διεθνείς αγοραστές.
Σύμφωνα με δημοσίευμα των The Nation Thailand, οι Ταϊλανδοί επενδυτές περιορίζουν την έκθεσή τους στη βρετανική αγορά καθώς το κόστος ιδιοκτησίας ανεβαίνει και η πολιτική αβεβαιότητα παραμένει. Η Ιαπωνία προσελκύει κεφάλαια χάρη στο αδύναμο γιεν, το σταθερό νομικό πλαίσιο και τις αποδόσεις ενοικίασης στο Τόκιο, που κυμαίνονται στο 3,5-4,5% ετησίως. Την ίδια στιγμή, η Bangkok Post καταγράφει μια ευρύτερη στροφή του ενδιαφέροντος για ακίνητα πολυτελείας προς τη Φούκετ, με αγοραστές από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, τη Μέση Ανατολή και την Κίνα να τη βλέπουν πλέον όχι ως βραχυπρόθεσμη κερδοσκοπική επιλογή, αλλά ως μόνιμη βάση διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου τους.
Γιατί φεύγουν οι Ταϊλανδοί από το Λονδίνο;
Το βασικό κίνητρο είναι το αυξανόμενο συνολικό κόστος ιδιοκτησίας. Η προσαύξηση Stamp Duty Land Tax για μη κατοίκους προσθέτει 2% πάνω στον κανονικό συντελεστή, ενώ ο ετήσιος φόρος ATED για ακίνητα υψηλής αξίας που κατέχονται μέσω εταιρειών ξεκινά από 4.150 λίρες τον χρόνο. Σε αυτό προστίθενται η κανονιστική αβεβαιότητα μετά το Brexit και η αυστηρότερη πολιτική visa, στοιχεία που κάνουν την αγορά όλο και λιγότερο ελκυστική για επενδυτές από την Ασία.
Τι προσφέρουν το Τόκιο και το Νίσεκο;
Το Τόκιο έχει διαφανές νομικό σύστημα, σταθερή ζήτηση ενοικίασης και ένα αδύναμο γιεν που μειώνει το κόστος εισόδου σε δολάρια. Η πόλη βρίσκεται επίσης σε φάση μεγάλων υποδομικών αναβαθμίσεων, στοιχείο που στηρίζει τη συνέχιση της ανόδου των τιμών.
Το Νίσεκο, στο νησί Χοκάιντο, είναι γνωστό ως 'το Σαμονί της Ασίας' και προσελκύει εύπορους επισκέπτες από το Χονγκ Κονγκ, τη Σιγκαπούρη και την Αυστραλία. Το πρόβλημα είναι ότι η σεζόν περιορίζεται στους χειμερινούς μήνες, ενώ η είσοδος στο premium segment ξεκινά γύρω στα 500.000 δολάρια.
Πώς συγκρίνεται η Φούκετ με το Τόκιο και το Νίσεκο;
Η Φούκετ κερδίζει σε τρία βασικά μέτωπα. Πρώτον, υψηλότερες αποδόσεις ενοικίασης, 6-8% έναντι 3,5-4,5% στο Τόκιο. Δεύτερον, μεγαλύτερη σεζόν ενοικίασης, έως και 10 μήνες τον χρόνο. Τρίτον, πολύ χαμηλότερο σημείο εισόδου, με ποιοτικά διαμερίσματα διαθέσιμα ήδη από 120.000-150.000 δολάρια.
Τα βασικά στοιχεία, αγορά προς αγορά
- Λονδίνο: η προσαύξηση Stamp Duty Land Tax για μη κατοίκους προσθέτει 2% στον κανονικό συντελεστή, ενώ ο ετήσιος φόρος ATED για ακίνητα υψηλής αξίας μέσω εταιρειών ξεκινά από 4.150 λίρες
- Τόκιο: οι τιμές νεόδμητων διαμερισμάτων στις 23 ειδικές συνοικίες της πόλης αυξήθηκαν πάνω από 20% το διάστημα 2024-2025, σύμφωνα με το Real Estate Economic Institute of Japan, με την τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο στο κέντρο να ξεπερνά πλέον τα 15.000 δολάρια
- Νίσεκο: οι τιμές των premium σαλέ έχουν διπλασιαστεί την τελευταία πενταετία, όμως η σεζόν πλήρους πληρότητας διαρκεί μόλις 4 μήνες (Δεκέμβριο έως Μάρτιο)
- Φούκετ: η μέση τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο στο premium segment κυμαίνεται στα 4.000-7.000 δολάρια, δηλαδή 2-3 φορές χαμηλότερη από το Τόκιο, με τουριστική σεζόν που εκτείνεται σε 8-10 μήνες, εξασφαλίζοντας πιο σταθερό εισόδημα από ενοικιάσεις
- Το ιαπωνικό γιεν κινήθηκε κοντά σε πολυετή χαμηλά έναντι του δολαρίου το 2025, γεγονός που μειώνει το κόστος εισόδου για ξένους αγοραστές αλλά προσθέτει συναλλαγματικό κίνδυνο κατά τη μετατροπή του εισοδήματος ενοικίασης
- Η Ταϊλάνδη κατατάσσεται στις κορυφαίες 5 χώρες της Ασίας για ξένες άμεσες επενδύσεις σε ακίνητα, σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς
- Στην Ιαπωνία, οι αλλοδαποί μπορούν να κατέχουν γη και κτίρια πλήρως (freehold) χωρίς περιορισμούς, αν και ο φόρος απόκτησης ανέρχεται περίπου στο 3-4% της εκτιμώμενης αξίας, συν τα έξοδα καταχώρισης
- Η διεθνής ελκυστικότητα της Φούκετ είναι διαρθρωτική και όχι εποχική: πρόσφατα στοιχεία της αγοράς δείχνουν ότι το 62% της ζήτησης για ακίνητα στη Φούκετ προέρχεται από το εξωτερικό, με αγοραστές από 141 χώρες
Ποιες αποδόσεις μπορεί να προσφέρει μια βίλα στη Φούκετ;
Οι premium βίλες υπό επαγγελματική διαχείριση εμφανίζουν ετήσιες αποδόσεις 6-8% πριν τα λειτουργικά έξοδα. Τα διαμερίσματα με εγγυημένα προγράμματα ενοικίασης αποδίδουν 5-7%. Και τα δύο νούμερα ξεπερνούν τις αποδόσεις των περισσότερων ασιατικών πρωτευουσών.
Μπορούν οι αλλοδαποί να αγοράσουν ακίνητο στην Ιαπωνία;
Ναι. Η Ιαπωνία δεν επιβάλλει περιορισμούς στην ξένη ιδιοκτησία γης και κτιρίων. Η διαδικασία αγοράς είναι σχετικά διαφανής, αλλά απαιτεί αδειοδοτημένο μεσίτη και συμβολαιογράφο. Οι φόροι αγοράς κυμαίνονται στο 3-4% της εκτιμώμενης αξίας.
Αξίζει να θυμόμαστε πάντα ότι στη Ταϊλάνδη το καθεστώς ιδιοκτησίας είναι διαφορετικό: οι αλλοδαποί μπορούν να αποκτήσουν πλήρη κυριότητα (freehold) μόνο σε διαμερίσματα, εντός του ορίου του 49% ξένης ιδιοκτησίας ανά κτίριο, κάτι που κάνει τη Φούκετ μια από τις λίγες αγορές θερέτρων παγκοσμίως όπου αυτό είναι εφικτό.
Ποιοι είναι οι κίνδυνοι μιας επένδυσης στην Ιαπωνία;
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος έρχεται πρώτος. Αν το γιεν ενισχυθεί, οι τιμές εισόδου ανεβαίνουν για νέους αγοραστές, ενώ οι υπάρχοντες ιδιοκτήτες βλέπουν το εισόδημα ενοικίασής τους σε δολάρια να αυξάνεται. Δεύτερος κίνδυνος είναι η σεισμική έκθεση και το σχετικό κόστος ασφάλισης.
Αξίζει να ακολουθήσουν οι διεθνείς επενδυτές το ταϊλανδέζικο κεφάλαιο προς την Ιαπωνία;
Όχι απαραίτητα. Οι Ταϊλανδοί επενδυτές στρέφονται στην Ιαπωνία κυρίως λόγω γεωγραφικής εγγύτητας και πολιτισμικών δεσμών. Για ένα ευρύτερο διεθνές κοινό, η Φούκετ προσφέρει ένα πιο προσιτό οικοσύστημα: ισχυρή αεροπορική συνδεσιμότητα, αυξανόμενη ζήτηση από αγοραστές της Μέσης Ανατολής και της Κίνας, ανεπτυγμένες υποδομές σε περιοχές όπως το Bang Tao και το Laguna, και μια αγορά πολύ πιο εύκολη στην πλοήγηση από τη γραφειοκρατική ιαπωνική.
Πώς να οργανώσετε ένα ταξίδι επιθεώρησης ακινήτων στη Φούκετ
Ένα ταξίδι 3-5 ημερών αρκεί συνήθως για να καλύψετε τα βασικά έργα που σας ενδιαφέρουν. Αξίζει να κλείσετε διαμονή κοντά στις περιοχές που εξετάζετε εκ των προτέρων και να προγραμματίσετε συναντήσεις με προγραμματιστές (developers) πριν φτάσετε. Οι μήνες Νοέμβριος έως Μάρτιος είναι οι πιο πρόσφοροι για επισκέψεις σε έργα, καθώς όλα τα ακίνητα είναι εύκολα προσβάσιμα.
Πηγή: Bangkok Post
Η μετατόπιση του ταϊλανδέζικου κεφαλαίου από το Λονδίνο προς την Ασία δεν είναι παροδική τάση, είναι μια διαρθρωτική ανακατάταξη. Οι εύποροι Ασιάτες επενδυτές κυνηγούν αγορές με ισχυρές αποδόσεις, διαφανείς κανόνες και χαμηλό λειτουργικό κόστος. Σε κάθε ένα από αυτά τα κριτήρια, η Φούκετ στέκεται δίπλα στο Τόκιο, ενώ στις αποδόσεις ενοικίασης προηγείται καθαρά. Για διεθνείς επενδυτές που αναζητούν ισορροπία μεταξύ υπεραξίας κεφαλαίου και σταθερής ταμειακής ροής, το κορυφαίο νησί-θέρετρο της Ταϊλάνδης παραμένει μία από τις πιο δυνατές επιλογές στην περιοχή.
Έτοιμοι να επενδύσετε στην Ταϊλάνδη; Η ομάδα της Ακίνητα στην Ταϊλάνδη μπορεί να σας καθοδηγήσει στο κατάλληλο ακίνητο, βήμα προς βήμα.